Семинары

09.04.2013. Очередное заседание научного семинара "Математическая экономика"

Очередное заседание семинара "Математическая экономика" (руководители - д.ф.-м.н. В.И.Данилов и академик В.М.Полтерович) состоится

во вторник, 9 апреля 2013 г., в 11 часов 30 минут

Программа заседания:

Г. Пеникас и И. Сироткин (НИУ ВШЭ)
"Проблема соотношения доходностей и рисков текущих и срочных инструментов в инвестиционном портфеле."

Аннотация:
Целью работы является проверка гипотезы о том, что использование единого хеджирующего соотношения между текущими и срочными инструментами в инвестиционном портфеле не оправдано в силу неоднородности распределения внутридневных и междневных рисков торговых позиций. Для проверки данной ипотеки используются дневные данные за период 2000-2010 гг. для основных мировых бирж. Вначале исследуются основные стилизованные факты о распределении внутридневных и междневных рисков. Затем применяется метод регрессии в скользящих окнах для проверки обозначенной гипотезы в динамике. В завершении работы обосновываются величины хеджирующих соотношений с учетом неоднородности распределения внутридневных и междневных рисков. Дается подтверждение того факта, что данные хеджирующие соотношения не являются статистически равными. Поэтому испольование единого соотношения является не оптимальным для управляющих инвестиционных портфелей.

Семинары проходят в здании ЦЭМИ РАН по адресу: Нахимовский проспект 47, 5 этаж, аудитория 520.

Приглашаем Вас принять участие в заседании семинара!

Обратите внимание, что 2 апреля семинара не будет в связи с конференцией в НИУ ВШЭ.