Семинары

14.04.2009. Очередное заседание научного семинара "Вероятностные проблемы управления и стохастические модели в экономике, финансах и страховании"

Очередное заседание семинара "Вероятностные проблемы управления и стохастические модели в экономике, финансах и страховании" (руководители - к.ф.-м.н. Аркин Вадим Иосифович, д.ф.-м.н. Пресман Эрнст Львович) состоится

во вторник, 14 апреля 2009 г., в 17 часов.

Программа заседания:

С.В.Малиновский (МГУ)
МОДЕЛИ РИСКОВЫХ ОБЛИГАЦИЙ НА ОСНОВЕ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ И СЛУЧАЙНОЙ ЗАМЕНЫ ВРЕМЕНИ

Доклад посвящен проблеме моделирования временных структур рисковых облигаций. Основное внимание уделяется моделям на основе интенсивностей (reduced form models), явно включающим в себя процесс смены кредитного рейтинга эмитента. В первой части доклада представлена модификация модели В.Питербарга. Во второй части доклада данная модель обобщается путем введения зависимостей между процессами банкротств эмитентов и внешними стохастическими факторами банкротства. Демонстрируется, что данное обобщение сохраняет свойство "аналитичности" модели (наличие аналитических выражений для цен облигаций) в случае, если факторы банкротства задаются:
      а) процессами Кокса-Ингерсолла-Росса;
      б) негауссовскими процессами Орнштейна-Уленбека.


Семинары проходят в здании ЦЭМИ РАН по адресу: Нахимовский проспект 47, 19 этаж, аудитория 1921-2.

Приглашаем принять участие в заседании семинара!