Семинары

29.11.2022 ОНЛАЙН-СЕМИНАР "Математическая экономика"

Очередное заседание семинара "Математическая экономика" (руководители - д.ф.-м.н. В.И.Данилов и академик В.М.Полтерович) состоится

во вторник, 29 ноября 2022 г., в 11 часов 30 минут

Заседание семинара проводится в формате ZOOM–конференции

Ссылка для входа в видео-конференцию (заработает за 10-15 минут до начала семинара):
https://us02web.zoom.us/j/87685525576?pwd=QlI4NjQ2QTcxN0QvdVlVQ2o3alIvdz09
Meeting ID: 876 8552 5576, Passcode: 923434

Программа заседания:

К.Ю. Борисов, М.А. Пахнин (Европейский университет в Санкт-Петербурге), Р. Уенднер (Университет Граца)
Оптимальность и равновесие в моделях экономического роста с гиперболическим дисконтированием

Аннотация к докладу

Стандартные модели экономического роста используют экспоненциальное дисконтирование, соответствующее постоянному коэффициенту дисконтирования. Тем не менее, эмпирические исследования свидетельствуют, что краткосрочные коэффициенты дисконтирования выше, чем долгосрочные, что традиционно моделируется с помощью убывающего (гиперболического) дисконтирования. Однако гиперболическое дисконтирование означает несогласованность межвременных предпочтений, что приводит к двум любопытным эффектам, которых нет в стандартных моделях. Во-первых, оптимальная траектория не является согласованной во времени: если агент в каждый момент времени пересматривает свою оптимальную траекторию, то каждый раз возникает новая оптимальная траектория. Во-вторых, теряет свой смысл понятие совершенного предвидения, и традиционная логика общего равновесия, согласно которой оптимальные и равновесные траектории суть одно и то же, не работает.                                                                                                                 
В данном докладе мы рассматриваем модель Рамсея с гиперболическим дисконтированием, и исследуем несогласованное во времени принятие решений с оптимизационной и равновесной точек зрения. Во-первых, мы анализируем поведение искушенных (sophisticated) агентов, которые знают о своей межвременной несогласованности. Мы вводим понятие кантианской оптимизации, подразумевающей, что различные «временные я» агента ведут себя так, как они хотели бы, чтобы вели себя все остальные «я», и показываем, что результат кантианской оптимизации в некоторых случаях доминирует по Парето равновесие Нэша в динамической игре между различными «временными я» агента. Во-вторых, мы характеризуем поведение наивных (naive) агентов, которые в каждый момент времени пересматривают свои решения. Мы определяем скользящие равновесия и различаем совершенное и псевдосовершенное предвидение цен. Мы показываем, что совершенное предвидение в общем случае приводит к более высоким долгосрочному запасу капитала и уровню потребления, чем псевдосовершенное предвидение.

Ссылки на соответствующие препринты:

https://www.econstor.eu/bitstream/10419/263720/1/cesifo1_wp9790.pdf

https://www.cesifo.org/DocDL/cesifo1_wp9846.pdf


Приглашаем Вас принять участие в заседании семинара! 


Видео-записи прошедших семинаров можно посмотреть здесь:
https://www.youtube.com/playlist?list=PLCz88q2rdEwA-HJa6ZLz4DdLqMIhPfFKQ